Wie ich für meine Tochter ein Vermögen aufbaue (und gleichzeitig die Welt verbessere)
Ich habe nach einer unkomplizierten und nachhaltigen Geldanlage gesucht. So habe ich sie gefunden.
»Sind Sie damit einverstanden, dass wir ihr Geld an Unternehmen weiterverleihen, die mit Kinderarbeit ihr Geld verdienen, Öl und Kohle in sensiblen Ökosystemen fördern und Kriegswaffen produzieren? Dann unterschreiben Sie bitte hier, hier und hier!«
Ein Bankberater, der seinen Kunden im Verkaufsgespräch eine derartige Frage stellt, wäre seinen Job wohl ziemlich schnell wieder los – wer würde das schon unterschreiben? Dabei ist es durchaus berechtigt, diese Frage zu stellen: Bei vielen modernen Finanzprodukten wird das investierte Geld so breit gestreut, dass fast immer das ein oder andere Unternehmen unter den Empfängern des Geldes ist, das solche fragwürdigen Geschäftspraktiken betreibt.
Wir wollen Monat für Monat einen kleinen Betrag für unsere Tochter beiseitelegen.
Seit einigen Jahren gibt es deshalb eine Handvoll Banken und Anbieter von Finanzprodukten, die anders arbeiten. Sie versprechen ihren Kunden explizit, ihr Geld ausschließlich in ökologisch und ethisch korrekte Bahnen zu lenken.
PD-Classic
Dieser Artikel erschien zuerst im April 2019. Vor Neuveröffentlichung habe ich den Text und seine Quellen noch einmal gründlich überprüft, kleinere Änderungen vorgenommen und an manchen Stellen ergänzt. Hinweise zu Updates findest du an den entsprechenden Stellen oder in einem Klapper.
Update: Inzwischen sind 5 Jahre vergangen. Nach meiner Überzeugung sollte man die eigene Finanz- und Sparstrategie nicht täglich über den Haufen werfen, doch hier und da kann man sie anpassen und verändern. Je nachdem, wie sich der Markt und die eigenen Bedürfnisse verändern. An allen Stellen, an denen wir die Sparstrategie für unsere Tochter oder andere Dinge verändert haben, merke ich das in dieser überarbeiteten Fassung an.
Vorab 3 wichtige Grundbegriffe, mit denen ich mich zunächst vertraut gemacht habe:
- Zinsanlage: Dazu gehören zum Beispiel Giro- oder Tagesgeldkonten und Festgeldanlagen. Das Prinzip hinter diesen Zinsanlagen ist immer: Man stellt sein Geld der Bank zu festen Konditionen zur Verfügung und erhält im Gegenzug die vereinbarten Zinsen. Das Geld ist sicher, doch die Rendite ziemlich niedrig. Manche Zinsanlagen haben eine flexible Laufzeit, andere sind auf mehrere Monate oder Jahre festgelegt.
- Fonds und ETFs: Ein Fonds ist ein großer Korb, in dem viele unterschiedliche Geldanlagen liegen, zum Beispiel Aktien oder Staatsanleihen. Sie können thematisch sortiert sein, sodass der Fonds etwa nur Aktien aus der Automobilbranche oder von großen Techunternehmen umfasst. Manche Fonds kombinieren auch Aktien, Staatsanleihen und weitere Anlageformen. Mit Fonds lassen sich höhere Gewinne erzielen als mit Zinsanlagen, weil sie über längere Zeiträume in der Regel mit der Wirtschaft wachsen. Fonds sind aber auch riskanter als Zinsanlagen, weil die Kurse fallen können, wenn sich die Wirtschaft entsprechend entwickelt. Dann gibt es Verluste. Durch die Streuung auf viele verschieden Aktien oder Anleihen sind sie weniger riskant als einzelne Aktien.
Ein ETF ist ebenfalls ein Fonds; nur wird er nicht aktiv von Managern mit Inhalten bestückt, sondern automatisch nach einer bestimmten Formel. Diese Formel bastelt einen Index nach, wie zum Beispiel den Deutschen Aktien Index (DAX). In einem DAX-ETF sind dann alle DAX-Unternehmen enthalten, und zwar im selben Größenverhältnis wie im DAX selbst. Das bedeutet: Steigt der DAX in einem Jahr um 8%, steigt auch mein ETF um 8%. Weil bloß der Index nachgebildet wird, fallen für ETFs oft nur geringe Gebühren an. - Sparplan: Egal ob Zinsanlagen, Fonds oder ETF: Man kann seine Anlage auch Monat für Monat kaufen und muss keine große Summe auf einmal investieren. Das senkt das Risiko weiter ab, aber auch die Chance auf Gewinn. Denn über die Zeit verteilt kauft man mal zu besseren, mal zu schlechteren Preisen ein und landet so bei einem Mittelwert.
Nach vielen Stunden, die ich mich durch Finanzratgeber und Podcasts ackere, steht
Update: In den vergangenen 2 Jahren sind die Zinsen stark angestiegen. Deshalb habe ich den Zinssparplan meiner Tochter, in den die Hälfte der Sparquote geflossen ist, inzwischen aufgelöst; die Konditionen waren uns schlicht zu schlecht. Im Rahmen dieser Änderung haben wir aber auch die Gesamtstrategie geändert. Nach einigen Jahren Erfahrung mit ETFs haben wir gemerkt: Die Aufs und Abs an der Börse bringen uns nicht wirklich aus der Ruhe. Zugleich macht das Vermögen unserer Tochter nur einen relativ kleinen Anteil am Gesamtvermögen von uns als Familie aus. Ein Verlust würde weder für sie noch für uns den finanziellen Ruin darstellen.
Daher haben wir beschlossen, das Risiko und die Renditechancen der Geldanlagen für meine Tochter zu erhöhen. Beim langen Anlagehorizont unserer Tochter bis zu ihrer Volljährigkeit keine unvernünftige Entscheidung, wie ich finde. Jetzt fließen 90% der monatlichen Sparquote in Aktien-ETFs. Die restlichen 10% investiere ich in sicherere, nachhaltige Anleihen-ETFs.
Nun soll das Ganze eben auch möglichst nachhaltig sein, schließlich wollen wir unserer Tochter mit dem Geld helfen und ihr nicht auch noch ihre Zukunft auf diesem Planeten damit erschweren. Und da gehen die Fragen erst richtig los:
- Was hat Geldanlegen mit Nachhaltigkeit zu tun?
- Woher weiß ich, wie nachhaltig eine Geldanlage ist?
- Sind nachhaltige Geldanlagen sicher und rentabel?
- Warum habe ich da bisher noch nichts von gehört?
- Gibt es in Deutschland klare Labels oder Siegel, an denen ich mich orientieren kann?
Bei welchen Antworten ich schließlich gelandet bin – und wie wir das mit der Geldanlage nun konkret angehen wollen –, erfährst du in diesem Text.
Was hat Geldanlegen mit Nachhaltigkeit zu tun?
Zurück zum Einstieg: Kaum jemand wird mit seinem Geld Unternehmen dabei unterstützen wollen,
Beispiele gefällig? Wer etwa in einen ETF investiert, der den DAX nachbaut, stellt sein Geld auch dem Die meisten Banken investieren unter anderem in Atomkraft, Kohle- und Ölförderung, Pornografie und Tabak- sowie Alkoholkonzerne.
Wem das noch nicht genügt, der findet auch RWE in der Liste: den Energieriesen, der
Die meisten »normalen« Geldanlagen erfüllen also weder ökologisch noch sozial besonders hohe ethische Standards – sie sind daher nicht das, was man gemeinhin unter »nachhaltig« versteht.
Diese Gründe sind Nachhaltigkeitsanlegern am wichtigsten
So antworten Anleger auf die Frage, welche Themen für sie bei der Auswahl einer nachhaltigen Geldanlage besonders wichtig sind, in Prozent der Befragten, mehrere Antworten möglich
Meiner Freundin und mir ist vor allem wichtig, dass unser Geld nicht in fossile Brennstoffe fließt;
Woher weiß ich, wie nachhaltig eine Geldanlage ist?
»Nachhaltig« ist ein ziemlich überstrapazierter Begriff – da macht das Finanzwesen keine Ausnahme. Vom Schurken-ETF mit blassgrünem Anstrich bis hin zum tief idealistischen Fonds für den Vollblut-Öko kann sich hinter diesem Schlagwort erst einmal alles verbergen.
Wichtig ist deshalb zunächst, die verschiedenen Bewertungsmethoden zu kennen:
- Ausschlusskriterien: Vor allem bei Fonds, ETFs und weiteren Finanzmarktprodukten werden problematische Geschäftsfelder ausgeschlossen. Ein Fondsanbieter garantiert dann zum Beispiel, dass Firmen, die mit fossilen Brennstoffen, Kinderarbeit oder Glücksspiel ihr Geld verdienen, kategorisch ausgeschlossen werden.
- Best-in-Class-Prinzip: Dabei wird keine Branche kategorisch ausgeschlossen, stattdessen bekommen diejenigen Unternehmen den Zuschlag, die die höchsten Umwelt- oder Sozialstandards innerhalb der Branche haben. Hat Renault zum Beispiel einen niedrigeren durchschnittlichen CO2-Ausstoß in seiner Produktpalette als Audi, BMW und Co., gilt das Unternehmen als Klassenbestes.
- Impact-Investment: Dabei investieren Geldgeber gezielt in Firmen oder Projekte, deren Sinn und Zweck sie unterstützen wollen. Das machen nicht nur die Löwen in der
Diese Bewertungsmethoden werden einerseits von nachhaltigen Finanzmarktprodukten wie Fonds oder Staatsanleihen benutzt, um die Nachhaltigkeit der eigenen Produkte zu untermauern. Es gibt aber auch Banken, die sich diesen Idealen verpflichten und garantieren, alles Geld, das ihnen die Kunden anvertrauen, nur entlang dieser Prinzipien zu verleihen.
Wer also sichergehen möchte, dass sein Geld auf dem Giro- oder Tagesgeldkonto nicht für fragwürdige Zwecke weitergegeben wird, dem bleibt keine andere Option, als zu einer nachhaltigen Bank zu wechseln.
Mit diesem Wissen im Gepäck entscheiden wir uns dafür, den Zinssparvertrag direkt mit einer der Nachhaltigkeitsbanken zu vereinbaren. So wissen wir, dass die sichere Hälfte des Geldes nur an ethisch einwandfreie Unternehmen weiterverliehen wird. Für die wachstumsorientierte Hälfte, die wir in Aktienfonds anlegen wollen, bleiben wir bei unserer sehr benutzerfreundlichen Direktbank. Sie ist zwar keine explizite Nachhaltigkeitsbank, bietet aber ein sehr günstiges und einfach zu verwaltendes Onlinedepot an, über das wir wiederum streng nachhaltige Fonds kaufen können.
Update: Im Jahr 2022 wechselte Angela McClellan zur Unternehmensberatung PricewaterhouseCoopers.
Sind nachhaltige Geldanlagen sicher und rentabel?
»Es ist ganz klar empirisch nachgewiesen, dass nachhaltige Geldanlagen keine schlechteren Renditen erzielen als herkömmliche Geldanlagen«, erklärt McClellan. »Teilweise sogar bessere, und das ist auch einleuchtend: Nachhaltigkeitsbewusste Unternehmen sind langfristiger orientiert und deshalb finanztechnisch meistens besser aufgestellt.«
Es ist ganz klar empirisch nachgewiesen, dass nachhaltige Geldanlagen keine schlechteren Renditen erzielen als herkömmliche Geldanlagen.
Eine
Was die Studie außerdem zeigt: Der Markt scheint das nur langsam zu kapieren. Mangelnde Rentabilität sei nach wie vor eines der größten Vorurteile gegenüber nachhaltigen Geldanlagen, bestätigt Angela McClellan: »Viele glauben, das ist Gutmenschentum, nur was für Weltverbesserer – was manche Leute ja als etwas Naives und Negatives sehen. Dabei übersehen sie, dass es auch aus wirtschaftlicher Sicht einfach geboten ist, mit Nachhaltigkeitsstandards die Risiken zu mindern, denn nachhaltig orientierte Unternehmen performen langfristig besser. Das hat dann gar nichts mehr mit
Was Nachhaltigkeitsbanken angeht, so sind diese – wie alle Banken in der EU – gesetzlich dazu verpflichtet, alle Einlagen bis 100.000 Euro über die Einlagensicherung zu schützen. Das heißt: Wenn die Bank bankrottgeht, sind Vermögen bis 100.000 Euro sicher.
Komplette Sicherheit gibt es bei Finanzmarktprodukten dennoch nicht, das ist uns klar. Doch die gängigen Risiken sind bei nachhaltigen Geldanlagen nicht höher als bei herkömmlichen. Geht unsere Bank bankrott, sind wir durch die Einlagensicherung geschützt. (Und welche Banken in Krisenzeiten am ehesten ins Wanken geraten, haben wir in der letzten Finanzkrise gesehen – die kleinen, die nicht nur auf das schnelle Geld aus sind, waren es jedenfalls nicht.)
Was die Kursschwankungen der Aktienfonds angeht, scheint das Risiko ebenfalls niedriger zu sein, denn politisch ist aus meiner Sicht in Zukunft mehr Klimaschutz alternativlos. Zudem investieren wir nicht auf einmal, sondern Monat für Monat. Dadurch profitieren wir vom sogenannten Durchschnittskosteneffekt. Das bedeutet, dass wir durch die zeitliche Streuung automatisch mal günstig und mal teuer einkaufen und so insgesamt bei einem mittleren Preis landen.
Warum habe ich da bisher noch nichts von gehört?
»Die Verbindung von Nachhaltigkeit und Geld ist einfach noch sehr neu«, sagt Angela McClellan. »Die wenigsten Leute denken daran, dass sie mit ihrem Bankkonto Unternehmen und deren Aktivitäten finanzieren und sich auch dagegen entscheiden könnten, beispielsweise Kinderarbeit und Umweltzerstörung zu unterstützen.«
Warum sich Anleger gegen nachhaltige Geldanlage entscheiden
So antworteten Anleger auf die Frage, warum sie ihr Geld nicht nachhaltig anlegen, in Prozent der Befragten, mehrere Antworten möglich
Doch die Mauern der Unwissenheit bröckeln: Immer mehr Anleger fangen an nachzufragen, was mit ihrem Vermögen passiert. Wenn sie ihr Geld schon für sich arbeiten lassen, dann immer häufiger zumindest an einer »guten« Sache: Beliebt sind Wind- und Solarparks, ökologische Landwirtschaftsprojekte, Medizintechnik, E-Mobilität oder soziale Wohnprojekte, um nur einige zu nennen.
Der Anteil an nachhaltigen Geldanlagen dürfte künftig weiter steigen: »Es gibt viele
Update: Nicht nur ich habe in den letzten Jahren mehr Erfahrungen mit grünen Geldanlagen gemacht: Laut einer
Zudem seien bereits neue EU-Richtlinien beschlossen, die Finanzberater und Anbieter von Finanzprodukten in Zukunft dazu verpflichteten, ihre Kunden besser über die Nachhaltigkeit ihrer Produkte aufzuklären und sie nach ihren persönlichen Präferenzen zu fragen. Das stimmt Angela McClellan optimistisch: »Wir erwarten Wachstumsraten für nachhaltige Geldanlagen von 15–30% pro Jahr. Da ist eine unheimliche Dynamik drin.«
Gibt es in Deutschland klare Labels oder Siegel, an denen ich mich orientieren kann?
Die EU arbeitet derzeit daran,
Mit dem FNG-Siegel bietet das Forum Nachhaltige Geldanlage, für das Angela McClellan arbeitet, ein eigenes Siegel an, das sehr genau hinsieht. Wenn die Mindeststandards eingehalten werden – dazu zählen unter anderem der Ausschluss von Waffen, Kernkraft, Kohle, Fracking, Menschenrechtsverstößen und Korruption –, können Fondsanbieter das Logo erhalten. Durch besonders transparente und glaubwürdige Unternehmensführung lassen sich zudem 3 Bonussterne sammeln, mit denen die Anbieter ihre Fonds schmücken dürfen. Eine
Am Ende haben wir für unsere Tochter einen Fonds aus der Datenbank des FNG-Siegels gewählt, der die uns wichtigsten Ausschlusskriterien erfüllt: Also weder in fossile Brennstoffe noch in Kinderarbeit oder die Zerstörung von Ökosystemen investiert. Gleichzeitig sollen die Gebühren nicht allzu hoch sein, außerdem muss unsere Bank den Fonds als Sparplan anbieten. Mit diesen Einschränkungen ist die Auswahl begrenzt, sodass uns die Wahl nicht mehr schwerfällt.
Mit dieser Kombination aus sicherem Zinssparvertrag bei der von uns gewählten Nachhaltigkeitsbank und dem wachstumsorientierten Fondssparplan haben wir ein gutes Gefühl: In jedem Fall können wir unserer Tochter in 18 Jahren etwas mit auf den Weg geben. Wenn wir Glück haben und sich der Fonds gut entwickelt, sogar eine ganz stattliche Summe – und in jedem Fall können wir ihre Fragen, woher das Geld stammt, später mit gutem Gewissen beantworten.
Update: Unsere Strategie haben wir zwar an manch einer Stelle im Detail geändert. Doch insgesamt setzen wir den Weg, den wir vor 5 Jahren eingeschlagen haben, fort, und sind froh darüber. Denn Zeit ist der vielleicht wichtigste Faktor bei einer Geldanlage, und zudem einer, an dem man nicht auf die Schnelle schrauben kann. Rechtzeitig mit der Geldanlage zu beginnen hat sich für uns bisher gelohnt, und wir sind auf dem besten Wege, unserer Tochter ein kleines Startkapital mit auf den Weg geben zu können, wenn sie volljährig wird.
Mit Illustrationen von Mirella Kahnert für Perspective Daily
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